ارزیابی میزان تاب¬آوری اقتصادی ایران و تعیین عوامل مؤثر بر آن: قبل و بعد از برجام
محورهای موضوعی :فرهاد خداداد کاشی 1 , داود حمیدی 2 , مریم خلیلی اصل 3
1 - عضو گروه اقتصاد، دانشکده مدیریت، دانشگاه پیام نور، تهران، ایران
2 - کارشناس ارشد اقتصاد، دانشگاه پیام نور، تهران، ایران
3 - دکترای اقتصاد، پژوهشگر مؤسسه مطالعات و پژوهش¬های بازرگانی (نویسنده مسئول).
کلید واژه:
چکیده مقاله :
چكيده در این تحقیق میزان تاب¬آوری اقتصاد ایران قبل و بعد از برجام و عوامل مؤثر بر آن ارزیابی می-شود. برای اندازه¬گیری تاب¬آوری اقتصادی ایران از یک شاخص ترکیبی استفاده می¬شود. این شاخص، سه بعد ثبات اقتصادی، اثرات رفاهی، تمرکز و تنوع صادراتی را پوشش می¬دهد. نتایج مؤید آن است که اندازه تاب¬آوری اقتصادی ایران از 0.31 تا 0.51 طی سال های 1995 تا 2016 تغییر کرده است. لازم به ذکر است که اندازه این شاخص در سال 2013 بدلیل تحریم¬های تحمیلی سازمان ملل به کمترین میزان خود کاهش یافت. علاوه بر این، متغیرهایی همچون پیچیدگی اقتصادی، آزادی اقتصادی، حکمرانی خوب و تشکیل سرمایه اثر مثبت و معنی¬داری بر تاب¬آوری اقتصاد ایران داشته¬اند درحالی که باز بودن اقتصاد اثر منفی بر آن داشته است. نتایج برآورد مدل گویای این است که برجام اثر مثبت و معنی¬داری بر تاب¬آوری اقتصاد ایران داشته است. این توافق با لغو و برداشته شدن تحریم¬های هسته¬ای علیه ایران تأثیر قابل توجهی بر اقتصاد ایران و بازارهای جهانی داشته است. اجرای این توافق، تسهیل ورود فناوری و سرمایه¬گذاری¬ شرکت¬های نفتی جهان در ایران را به همراه داشته است.
Dawood Hamidi Maryam Khalili Asl Farhad Khodadad Kashi Abstract In this research, the Iran's economy resilience before and after the JCPOA and the factors affecting it are evaluated. A composite index is used to measure Iran's economic resilience. This index covers the three dimensions of economic stability, welfare effects, concentration and export variety. The results confirm that Iran's economic resilience has changed from 0.31 to 0.51 during the period 1995-2016. It should be mentioned that the size of this index decreased to its lowest level in 2013 due to the sanctions imposed by the United Nations. In addition, variables such as economic complexity, economic freedom, good governance and capital formation have positive and significant effect on the Iran's economy resilience, while the openness of the economy had a negative effect on it. The estimation results of the model show that JCPOA has had a positive and significant effect on Iran's economy resilience. This agreement has had a significant effect on Iran's economy and world markets by canceling and removing nuclear sanctions against Iran. The implementation of this agreement has facilitated the entry of technology and investment of the world's oil companies in Iran.
فصلنامه راهبرد توسعه/ سال نوزدهم/ شماره 3 (پیاپی75)/ پاییز 1402/ 152-124
Quarterly Journal of Development Strategy, 2023, Vol. 19, No.3 (75), 124-152
ارزیابی میزان تابآوری اقتصادی ایران و تعیین
عوامل مؤثر بر آن: قبل و بعد از برجام
داود حمیدی1
مریم خلیلی اصل2
فرهاد خداداد کاشی3
(تاريخ دريافت28/4/1402 ـ تاريخ تصويب 12/6/1402)
نوع مقاله: علمی پژوهشی
چكيده
در این تحقیق میزان تابآوری اقتصاد ایران قبل و بعد از برجام و عوامل مؤثر بر آن ارزیابی میشود. برای اندازهگیری تابآوری اقتصادی ایران از یک شاخص ترکیبی استفاده میشود. این شاخص، سه بعد ثبات اقتصادی، اثرات رفاهی، تمرکز و تنوع صادراتی را پوشش میدهد. نتایج مؤید آن است که اندازه تابآوری اقتصادی ایران از 0.31 تا 0.51 طی سال های 1995 تا 2016 تغییر کرده است. لازم به ذکر است که اندازه این شاخص در سال 2013 بدلیل تحریمهای تحمیلی سازمان ملل به کمترین میزان خود کاهش یافت. علاوه بر این، متغیرهایی همچون پیچیدگی اقتصادی، آزادی اقتصادی، حکمرانی خوب و تشکیل سرمایه اثر مثبت و معنیداری بر تابآوری اقتصاد ایران داشتهاند درحالی که باز بودن اقتصاد اثر منفی بر آن داشته است. نتایج برآورد مدل گویای این است که برجام اثر مثبت و معنیداری بر تابآوری اقتصاد ایران داشته است. این توافق با لغو و برداشته شدن تحریمهای هستهای علیه ایران تأثیر قابل توجهی بر اقتصاد ایران و بازارهای جهانی داشته است. اجرای این توافق، تسهیل ورود فناوری و سرمایهگذاری شرکتهای نفتی جهان در ایران را به همراه داشته است.
واژگان كليدي: تابآوری اقتصادی، برجام، شاخص ترکیبی، پیچیدگی
طبقه بندی JEL: Q55 ,C43 ,Q56
1- مقدمه
اقتصاد دنیا طی سالهای اخیر با بحرانهای متعددی مواجه بوده است و کشورها صرفنظر از درجه توسعه یافتگیشان از این بحرانها و تلاطمهای اقتصادی و سیاسی تحت تأثیر قرار گرفتهاند که البته درجه تأثیرپذیری کشورها با توجه به میزان آمادگی آنها برای مقابله با شوکها متفاوت بوده است. تجربه دنیا بیانگر آن است که به هنگام مواجه با تلاطمهای اقتصادی، بسیاری از کشورها توان مقاومت نداشته و با روند کاهشی اقتصاد مواجه میشوند. درمقابل تعداد دیگری از کشورها آمادگی لازم برای مقابله با بحرانها و تلاطمهای اقتصادی داخلی و خارجی را برخوردار میباشند که نمونه بارز آن اقتصاد سنگاپور در بحران4 ۲۰۰۸ می باشد. علیرغم وابستگی این کشور به تجارت خارجی اما بحران ۲۰۰۸ مشکل چندانی برای این کشور بوجود نیاورد. به عبارت دیگر این کشور درمقابل بحران ۲۰۰۸ از تابآوری بالایی برخوردار بود. تابآوری اقتصادی و یا اقتصاد مقاومتی5 باعث خواهد شد که اقتصاد ثبات خود را حفظ کرده و اثر منفی از این تغییرات نپذیرد و یا کمترین تغییر منفی را داشته باشد که البته به سرعت به حالت مطلوب بازگردد.
برخلاف اقتصادهای پیشرو، کشورهایی در دنیا یافت میشوند که اقتصاد آنها به تولید یک محصول معین وابسته است و وجود تقاضای بینالمللی برای محصول آنها (عمدتاً منابع طبیعی و یا محصولات کشاورزی) شرط لازم برای ادامه فعالیت اقتصادی است. ازجمله اقتصاد ایران که وابسته به تولید و صادرات نفت است و همواره بیم آن میرود که به هنگام شوکهای اقتصادی بینالمللی و یا تنشهای سیاسی بینالمللی با افت مواجه شود. لذا تغییرات ساختاری اساسی در اقتصاد ایران باید صورت گیرد تا در مقابل شوکهای داخلی و خارجی دچار فروپاشی اقتصادی نشود. براین اساس در کنار ایجاد تغییرات ساختاری لازم است همواره درجه تابآوری اقتصاد ایران ارزیابی شود تا میزان موفقیت در اصلاحات اقتصادی روشن شود.
برای مطالعه پیرامون اقتصادمقاومتی ما نیازمند شاخصی میباشیم که آن را اندازهگیری نماید و نشاندهنده روند افزایش یا کاهش آن باشد. با رویکرد مطالب فوق و نیز آثار دستیابی به اقتصادمقاومتی که منجر به کاهش آسیبپذیری و مقاوم کردن اقتصاد و همچنین افزایش انعطافپذیری و تابآوری اقتصاد میشود، ما در این پژوهش درصدد معرفی معیار و روش سنجش میزان اقتصاد مقاومتی ایران هستیم. افزون بر آن عوامل موثر بر اقتصاد مقاومتی را مدلسازی و برآورد میکنیم.
2- مبانی نظری و پیشینه پژوهش
در بررسی و بازبینی ادبیات پژوهش، ما با دو مفهوم اقتصاد مقاومتی و تابآوری اقتصادی آشنا میشویم که از سوی پژوهشگران، مراجع و سازمانهای مختلف ارائه شدهاند. گروهی از تعاریف داخلی پیرامون اقتصاد مقاومتی به یکسان نبودن این مفهوم با تابآوری اقتصادی اشاره دارند. با این همه، مفهوم و تعریف مشابهی به نام تابآوری اقتصادی پیشتر به ادبیات اقتصاد معرفی و افزوده شده است و عملاً کشورهای پیشرو در راستای اینکه اقتصادشان را به اقتصادی تابآور و نزدیک به این مفهوم تبدیل کنند کوششهایی انجام دادهاند و مشاهده میشود که در این زمینه ادبیات و پژوهشهایی نیز وجود دارد. روی‌همرفته این دو مفهوم همسنگ یکدیگر میباشند و به یک چیز مشترک اشاره دارند و میتوانند بجای هم بکارگرفته شوند. اشاره یکسان این دو مفهوم به توانایی اقتصاد در مقابله با شوک و بحران یعنی توان جذب، کاستن و یا بی اثر کردن تکانه و همچنین توان بازیابی و بهبود سریع اقتصاد از اثرات منفی تکانه میباشد که همگی آنها به توان اقتصاد کشور و میزان انعطافپذیری آن وابسته است. در ادامه بحث تلاش میگردد این دو مفهوم در برخی از تعاریف گوناگون داخلی و خارجی شناسایی گردد.
2 -1- اقتصادمقاومتی
در پی ادامه اقدامات ناپایدارکننده علیه کشور که ثبات اقتصاد را با ایجاد فشارهای اقتصادی و وضع تحریمهای همه جانبه و هوشمند هدف قرار داده بود، مفهومی با نام اقتصاد مقاومتی در کشور مطرح گردید. که به دنبال آن محققان و کارگزاران اقتصاد مقاومتی با شناسایی شرایط اقتصادی کشور برای کاهش اثرات بحرانهای اقتصادی با ایجاد تغییر در ساختار اقتصادی کشور در کوششاند اقتصاد را نزدیک و تبدیل به اقتصادی مقاوم کنند، که در مطالعات و ادبیات اقتصاد مقاومتی آن را با ویژگیهایی از جمله استقلال و کاهش وابستگی، اقتصادی پویا و فعال، مقاوم در برابر تحریمها و فشارهای خارجی، اقتصاد انعطافپذیر در شرایط مختلف و ... بر میشمارند. در کل اهداف اصلی اقتصاد مقاومتی پایداری رشد و مسیر توسعه کشور در طی زمان و کاهش آسیبپذیری آن در برابر بحرانها و نیز بازیابی و بهبود سریع آن است.
مجموعه تعاریفی از اقتصاد مقاومتی در سخنان رهبری بیان شده است که میتوان به آنها اشاره کرد، از جمله اقتصاد مقاومتی با ریاضت اقتصادی تفاوت دارد و نوعی ساخت درونی اقتصاد است که میتواند دربرابر بحرانها و جزر و مدهای بینالمللی آسیب نبیند، اقتصادی مقاوم است که در ساخت درونی خود مقاوم باشد، بتواند ایستادگی کند، با تغییرات گوناگون متلاطم نشود و بتواند در مقابل توطئه دشمن مقاومت کند، درونزایی و تکیه بر ظرفیتها و امکانات داخلی و برونگرایی و تعامل با اقتصاد دیگر کشورها از ویژگیهای اقتصاد مقاومتی است، اقتصاد مقاومتی یعنی اقتصادی داشته باشیم که روند رو به رشد اقتصاد کشور محفوظ بماند و کمتر آسیب ببیند و اختلال پیدا کند.6
در برخی تعاریف و مطالعات داخلی، اقتصاد مقاومتی را نزدیک به مبانی اقتصاد اسلامی میدانند. بنابراین شناخت و تبیین اقتصاد مقاومتی در واقع بخشی از مراحل شکلگیری یک نظام اقتصاد اسلامی بیان شده است. موضوع جهاد اقتصادی نیز با هدف تبدیل تهدیدات به فرصتها در موارد تحریمهای اقتصادی بعنوان برنامهای در راستای دستیابی به مفهوم و تعریف اقتصاد مقاومتی مطرح است. برای نمونه اقتصاد مقاومتی به نوعی الهام گیرنده از نظام اقتصاد اسلامی و فرهنگ آن معرفی و تعریف شده است(نوراحمدی، 1393). در تعریفی دیگر، اقتصادمقاومتی راهبردی درازمدت در مدیریت اقتصاد کشور برای پیشرفت جامعه بر مبنای اصول اقتصاد اسلامی و زیرمجموعهایی از آن است (تاری و کاویانی، 1392){}. همانگونه که استحکام و پایداری جامعه اسلامی از قوانین اصلی پایهریزی نظام اسلامی است، اقتصادمقاومتی نیز براساس مبانی اسلامی مطرح شده و باید مطابق با شرایط بومی کشور باشد(شیخی، 1393). اقتصاد مقاومتی محصول اقتصاد اسلامی است که میبایست در شرایط بحران و در مسیر اهداف، تخصیص بهینه بدهد(اسدی، 1393). با این نگرش، تنها مکتب اقتصاد اسلامی ظرفیت تحقق بخشیدن اقتصاد مقاومتی را دارد(امیری طهرانی زاده، ۱۳۹۴).
از سوی دیگر، در برخی تعاریف و مطالعات، اصول و مبانی اقتصاد مقاومتی همسان و مشابه با مفهوم تابآوری اقتصادی یا انعطاف پذیری آن برشمرده شده است(سیف، 1391؛ دانش جعفری و کریمی، 1393).
2-2- تاب آوری اقتصادی
تاب آوری در اکثر فرهنگ نامهها "توانایی بازگشت سریع به حالت اولیه بر اثر تکانه خارجی" تعریف شده است.7 یک اقتصاد، زمانی تابآور و انعطافپذیر شناخته میشود که بتواند مخاطرات موقت یا دائم را جذب کرده و به سرعت خود را با شرایط موجود تطبیق دهد بدون آنکه ثبات خود را از دست بدهد.
استحکام، افزونگی و خردمندی ویژگیهای تابآوری هستند: 1) استحکام8 که به توانایی جذب و مقاومت در برابر اختلالات و بحرانها اشاره میکند همچنین احتمال کمتر در گسترش آسیب بالقوه به کشور. 2) افزونگی9 شامل داشتن ظرفیت بیش از حد و سیستم پشتیبان، که قادر به حفظ عملکرد اصلی در صورت اختلالات است. 3) تدبیر10 به معنی توانایی انطباق با بحرانها، واکنش انعطافپذیر، و درصورت امکان تبدیل کردن یک تأثیر منفی به مثبت. همچنین، پاسخدهی و بازیابی عملکرد تابآوری می باشد: 4) پاسخ یا واکنش به معنی توانایی آماده شدن سریع در مواجهه با بحرانها میباشد. 5) بازیابی11 به معنی توانایی بازگرداندن درجهای از حالت عادی پس از یک بحران یا واقعه میباشد، مانند توانایی یک سیستم برای انعطافپذیری و سازگاری و تکامل برای رسیدن به شرایط جدید یا تغییر یافته پس از ظهور خطر(مجمع جهانی اقتصاد12 ، 2013).
در مقاله برگولیو13 و همکاران (2008) تابآوری اقتصادی به توانایی اقتصاد برای تعدیل یا بهبود تأثیرات منفی شوکهای ناخوشایند خارجی اشاره میکند. این اصطلاح در دو حوزه در این مقاله استفاده میشود: 1) بهبود سریع از اثرات شوک، و 2) تحمل کردن اثرات شوک. در این مطالعه نسبتهای چهارگانه برای شاخص آسیبپذیری و شاخص تابآوری اقتصادی معرفی میشود، و تحت عنوان چهار دسته 1)بدترین حالت(تاب آوری پایین و آسیب پذیری بالا)، 2)خودساخته(تاب آوری بالا و آسیب پذیری بالا)، 3)ولخرجی(تاب آوری پایین و آسیب پذیری پایین) و 4)بهترین مورد(تاب آوری بالا و آسیب پذیری پایین) سناریوسازی شده است. شاخص تابآوری اقتصادی ارائه شده آنها برای اندازهگیری اثر جذب شوک و سیاست کشورها جهت تقابل با شوک میباشد، این شاخص ترکیبی بوسیله میانگین ساده چهار متغیر 1)ثبات اقتصاد کلان، 2)کارایی بازار اقتصاد خرد، 3)حکمرانی خوب و 4)توسعه اجتماعی محاسبه شده است (برگولیو و همکاران، 2008). ساخت شاخص آسیب پذیری اقتصادی بر این فرض مبتنی است که آمادگی کشور مقابل شوکهای برونزا ناشی از ویژگیهای ذاتی اقتصادی ازجمله درجه بالای باز بودن اقتصاد، تمرکز صادرات و وابستگی به واردات استراتژیک میباشد. نتایج این مطالعه نشان داده است که حالت «بهترین مورد» معمولاً کشورهای توسعهیافته بزرگاند، «خودساخته»ها تعدادی از کشورهای کوچک با نمره آسیب پذیری بالا هستند، حالت «ولخرجی» شامل کشورهای عمدتاً بزرگ جهان سوم و «بدترین حالت» مربوط به تعدادی کشورهای کوچک آسیبپذیر با عملکرد ضعیف اقتصادی میباشد. در ادامه این پژوهش تولید ناخالص داخلی سرانه کشورها بوسیله آسیبپذیری و تابآوری اقتصادی بیان شده است، که نتایج آن نشان دهنده وجود رابطه مثبت میان تولید ناخالص داخلی سرانه با تابآوری اقتصادی است و رابطه منفی تولید ناخالص داخلی سرانه با آسیبپذیری اقتصادی میباشد. در این مقاله اندازه شاخص تابآوری اقتصادی ایران 514/0 میباشد و در میان 86 کشور رتبه 64 را دارد که در گروه بدترین حالت قرار میگیرد.
آژانس توسعه بینالمللی آمریکا14 تابآوری را توانایی مردم، خانوارها، جوامع، کشورها و سیستمها برای تسکین، وفق دادن و بهبود پیدا کردن از شوکها و تنش تعریف میکند که این تواناییها به کاهش آسیبپذیری و تسهیل رشد فراگیر منجر میشود.
هالِگات15 (2014) تابآوری اقتصادی یک کشور یا منطقه را ترکیبی از مفهوم کلان و خرد اقتصادی تعریف میکند. تابآوری اقتصاد کلان به عنوان ترکیبی از 1) تابآوری لحظهایی16(یعنی توانایی محدود کردن میزان از دست دادن فوری درآمد برای یک مقدار معینی از ضرر سرمایه) و 2) تابآوری پویا17(یعنی توانایی بازسازی و بهبود سریع) ارائه شده است. سپس، یک چارچوب ساده برای ارزیابی انعطافپذیری اقتصاد خرد خانواده ارائه میدهد، که به توزیع مستقیم هدررفت(زیان ناشی از شوک) میان خانوادهها، وجود نیازهای اساسی، توانایی هموار کردن شوک در طول زمان از طریق پس انداز، قرض گرفتن، بیمه و توانایی به اشتراک گذاشتن ریسک در میان خانوارها از طریق حمایت اجتماعی بستگی دارد.
در تعریفی دیگر از این مفهوم، سه دیدگاه متفاوت در مورد تابآوری اقتصادی مناطق ارائه شده است. اولین مورد بر اساس مفهوم فنی مقاومت است. براساس این رویکرد تابآوری اقتصادی منطقهای به عنوان توانایی اقتصاد برای رسیدن به سطحی است که با یک وضعیت بدون وجود انحراف منفی مواجه میشود. دومین مفهوم تابآوری محیطی است، که تأکید آن بر میزان شوک یا شکستی است که این منطقه قبل از انحلال یا وضعیت پیش از بحران، قادر به جذب آن میباشد. موضوع توسعه بلند مدت اقتصادهای موفق در رویکرد سوم به نام انطباقی18 یا تکاملی19 بحث شده است. این رویکرد بر توانایی سیستم در پذیرش تغییر یا پیشگیری یا پاسخگویی به تغییرات ناگهانی در ساختار سیستم تاکید میکند تا تغییرات بیثبات کننده را به حداقل برساند، بنابراین تمرکز اصلی بر سازگاری سیستم است (اسوبودا20، 2013).
در مورد قابلیتهای تابآوری ، بنیاد علم اقتصاد جدید21 (2015) سه مفهوم اصلی برای انعطافپذیری اقتصادی معرفی میکند که عبارتند از: تعادل ثابت یا حالت پایدار22 (مربوط به توانایی یک سیستم برای بازگشت به وضعیت اولیه خود پس از شوک)؛ تعادل چندگانه (توانایی یک سیستم برای بازگشت به چندین تعادل مختلف)؛ مدلهای انعطافپذیری تکاملی یا سیستم های انطباقی پیچیده (که در آن انعطاف پذیری، ظرفیت انطباق است، نه یک حالت). بنابراين، تعريف تابآوری اقتصادي را به عنوان ظرفيت نظام اقتصادي در واکنش به شوکهاي کوتاه مدت و تغييرات دراز مدت در شرايط زيست محيطي، اجتماعي و اقتصادي در حين حمايت از اجتماع براي رشد در محدوده عرفي منصفانه تعيين ميکند. که به توانایی جذب شوکها در حین حفظ عملکرد سیستم، خودسازماندهی، و نوآوری و یادگیری نیاز دارد.
هیل و همکاران23 (2008) در بررسی خود از مفهوم و ادبیات تابآوری چهار موضوع تعادل، وابستگی به مسیر24، چشمانداز سیستم و دیدگاه بلند مدت را شناسایی میکنند. تعادل، توانایی یک اقتصاد منطقهای برای حفظ حالت قبلی موجود (که معمولاً به عنوان یک حالت تعادل شناخته میشود) در حضور نوعی شوک خارجی است. وابستگی به مسیر یا قفل کردن25 بر پایه این فرض است که اقتصاد منطقهای دارای تعادل چندگانه است که همه آنها کارآمد نیستند و در طی مدت طولانی و به عنوان یک نتیجه از تصمیمات تجمعی ساخته شدهاند، این نشاندهنده مفهومی از تابآوری اقتصادی میباشد که در آن تابآوری توانایی است که مانع از قفل شدن اقتصاد درسطح تعادل پایین شود و یا اگر شد، به سرعت به حالت تعادل بهتر تبدیل شود. چشم انداز سیستماتیک و دیدگاه بلند مدت بر ساختار روابط بین متغیرهای کلان اقتصادی تأکید دارند که در طی مدت زمان طولانی ادامه دارد و ساختار نهادهای اقتصادی، سیاسی و اجتماعی را تشکیل میدهند. به عنوان مثال، از مفهوم ساختارهای اجتماعی انباشت26 استفاده میکنند (یعنی ترکیبی از مؤلفههای اقتصادی، سیاسی و اجتماعی که به مدت طولانی ادامه دارند و شرایط را برای رشد اقتصادی بلندمدت ایجاد میکنند)، یک اقتصاد تا اندازهای تابآور خواهد بود که ساختارهای اجتماعی انباشت آن پایدار و یا تا حدی باشد که بتواند یک انتقال سریع از یک ساختار اجتماعی انباشت به ساختار دیگر را ایجاد کند.
مفهوم تابآوری بصورت ایستا و پویا27 نیز ارائه شده است. تابآوریِ ایستا به توانایی یک سیستم برای حفظ عملکرد در هنگام شوک، و تابآوری پویا به افزایش سرعت بهبودی از یک شوک اشاره دارد. تابآوریِ استاتیک به ایجاد بهترین موجودی سرمایه(ظرفیت تولیدی) بستگی دارد، درحالی که در مورد تابآوری پویا، به زمان مربوط است (رز و کراسمن28، 2013).
در گزارش سالانه شاخص تابآوری FM 29(2017) رتبه بندی 130 کشور از لحاظ تابآوری بوسیله یک شاخص ترکیبی بررسی میگردد. فاکتورهای اقتصادی، کیفیت ریسک و زنجیره عرضه در این شاخص ترکیبی لحاظ گردیده است و برای هر کدام از فاکتورها امتیازی بین 0 تا 100 مشخص میشود که امتیاز 100 برای فاکتورها نشاندهنده رتبه اول در میان تمامی کشورها میباشد. نتایج این گزارش نشان داده که کشور سوئیس در رتبه اول و کشور هائیتی در رتبه آخر قرار گرفته است. امتیاز ایران در شاخص ترکیبی تابآوری 7/18 است که در رتبه 118 قرار میگیرد، همچنین امتیاز 1/14 و رتبه 113 برای فاکتور اقتصادی، امتیاز 7/10 و رتبه 117 برای فاکتور کیفیت ریسک، و امتیاز 5/28 و رتبه 101 در فاکتور زنجیره عرضه، آمار و نتایج مربوط به کشور ایران است که نشاندهنده وضعیت خوب و مطلوبی نمیباشد.
3-2- پیشینه پژوهش
1-3-2- مطالعات داخلی
غیاثوند و عبدالشاه (1394)، میزان تابآوری اقتصاد ایران را با استفاده از دو شاخص کلی که مبناي آن کار جک بورمن و همکارانش بوده و شاخص بریگوگلیو در طول دوره زمانی 1392-1375 مورد بررسی قرار دادند. نتایج حاکی از آن است که تاب آوری صرفنظر از روندهای افزایشی یا کاهشی در طول دورهها، پایین بوده است و تقریباً در تمامی دوره مورد بررسی کمتر از 5/0 است. در سال 1380 تابآوری به دلیل کاهش کسری بودجه و کاهش نرخ تورم و همچنین بهبود حکمرانی به حداکثر خود رسیده و در سالهای بعد روند کاهشی پیدا کرده است. این شاخص از سال 86 به بعد، در پایینترین حد خود قرار دارد. که بر اساس شاخصها میتوان گفت دلیل اصلی آن بدتر شدن مؤلفههای حکمرانی و کارایی بازار بوده است.
فرزین و همکاران (1397)، به بررسی عوامل مؤثر بر تابآوری اقتصادی در ایران و کشورهای منتخب پرداختند. با استفاده از روش دادههای تابلویی با اثرات ثابت در دو حالت ضرائب ثابت و متغیر و اطلاعات سالانه ایران و 11 کشور منتخب طی سالهای 2016-2007 به این نتیجه رسیدند که عواملی نظیر فساد، مخارج دولت و خالص صادرات تآثیر معنی دار و مثبت و شاخص دموکراسی و نهادی تآثیر معنیدار و منفی بر حجم خروج سرمایه کشورها در دوره مورد بررسی داشته است. علاوه بر این، مقایسه میزان تآثیرگذاری هر یک از عوامل بر خروج سرمایه در ایران با سایر کشورها بر اساس نتایج برآورد مدل در حالت ضرائب متغیر نشان میدهد، کاهش سطح فساد، ارتقاء شاخص نهادی و کاهش صادرات نفتی در کشور میتواند زمینههای لازم برای ارتقاء شاخص تابآوری را مهیا سازد.
دادرس مقدم و همکاران (1399)، میزان تابآوری اقتصادی ایران طی دوره زمانی 1392-1375 را مورد بررسی قرار دادند. نتایج حاکی از آن است که تابآوری اقتصاد ایران طی دوره مورد بررسی تا سال 1383 روند افزایشی داشته ولی از سال 1384 تا 1390 روند نزولی داشته است. پایین بودن تابآوری اقتصاد ایران نشانگر آن است که در صورت بروز شوک خارجی از یک سو آسیب بالایی به اقتصاد کشور وارد شده و از سوی دیگر سرعت بازیابی و بازگشت اقتصاد به شرایط عادی پایین است.
2-3-2- مطالعات خارجی
جولز30 و همکاران (2018)، عوامل ساختاری مؤثر بر تابآوری اقتصادی در منطقه یورو را مورد بررسی قرار دادند. نتایج بیانگر این است ایجاد محیط‌هایی که کارآفرینی را تقویت میکنند، توانایی سازگاری و بازیابی از شوکهای بیرونی را افزایش میدهند. کنترل قیمت هم شوکها را تقویت میکنند و هم روند بهبود را کاهش میدهند. موجودی بیشتر وامهای غیرجاری و رقابت ضعیف در بخش بانکی بر جذب اقتصاد و همچنین ظرفیت بازیابی تأثیر منفی میگذارد. برخی از عوامل ساختاری مانند باز بودن اقتصادی تأثیر متفاوتی بر ظرفیت جذب شوک و بازیابی در مواجهه با شوکهای رایج دارند. با وجود شوک، باز بودن ظرفیت جذب را تضعیف میکند، زیرا بازارهای صادراتی نیز تحت تأثیر شوک رایج قرار می‌گیرند. اما ممکن است بهبود سریع را به دنبال داشته باشد.
ژیوی دو31 و همکاران (۲۰۱۹) به بررسی تابآوری اقتصادی با استفاده از دو بعد مقاومت‌پذیری و بازیابی کارکرد برای ۴۹ شهر از کشور چین طی سالهای ۲۰۰۰ تا ۲۰۱۶ پرداختند. نتایج حاصل‌شده نشان داد که بخش صنعت تأثیر بسزایی در افزایش تابآوری اقتصادی دارد همچنین این مطالعه نشان داد که شهرهای صنعتی برای تقویت مقاومت‌پذیری در برابر شوکها و نیز بازیابی هر چه سریع‌تر کارکرد خود نیازمند کسب فناوری‌های جدید و به‌روز هستند.
هنبری32 (2020)، با بکارگیری شاخص حساسیت مارتین به عنوان معیاری برای تابآوری به تحلیل عوامل تعیینکننده تابآوری در مناطق روستایی می‌پردازد. نتایج بیانگر این است که تمرکز بر بخش کشاورزی مفید است در حالی که نوآوری مانع تابآوری میشود. در ارتباط با معیارهای سرمایه اجتماعی، نرخ جرم و جنایت بالاتر و مشارکت سیاسی بالاتر تأثیر منفی بر تابآوری خواهد داشت.
وانگ و لی33 (2022)، عوامل تعیینکننده انعطافپذیری اقتصادی منطقهای را در 284 شهر چین طی سالهای 2003 تا 2018 مورد بررسی قرار دادند. با استفاده از مدل رگرسیون لجستیک چند سطحی به این نتیجه رسیدند که تابآوری اقتصادی منطقه به طور قابل توجهی تحت تأثیر مسیرهای استانی، اندازه اقتصاد و منابع است. پنج عامل مهم برای تابآوری اقتصادی نابرابری درآمد، نوآوری، مداخله دولت، سرمایه انسانی و توسعه مالی میباشد.
3- روش تحقیق
3 -1- معرفی شاخص تابآوری
به دلیل گستردگی مفهوم تابآوری انتخاب شاخصهای مناسب برای سنجش آن دارای ابعاد زیاد و سازوکار پیچیده ایی میباشد. این شاخص باید برحسب ملاکهای مطلوب و مرتبط باشد که کاملاً مفهوم اقتصاد مقاومتی را پوشش دهد. از همین روی، در این پژوهش از متغیرهای زیر بصورت شاخص ترکیبی34 استفاده میکنیم که روشی سودمند برای شاخصسازی است و میتواند دربرگیرنده موضوعات و بخشهای گستردهایی باشد. این ویژگی شاخصهای ترکیبی ما را قادر میسازد تا به بررسی همه جوانب تابآوری اقتصادی بپردازیم و به نوعی پوششدهنده ابعاد گوناگون این مفهوم میباشد. در این پژوهش مراحل ساخت یک شاخص ترکیبی براساس الگو و راهنمای OECD (2008) انجام میشود.
3 -1-1- ثبات اقتصادی
پیدایش سطوح بالایی از نرخهای تورم و بیکاری برای یک کشور نشاندهنده عدم آرامش و ثبات در محیط اقتصادی آن کشور میباشد. تورم و بیکاری زیاد و نامتعارف باعث کاهش شدید مقاومت اقتصاد میگردد، در نتیجه باعث خواهد شد در زمان بحرانهای اقتصادی و ورود شوکهای نامطلوب بر اقتصاد هزینههای قابل توجهی برای آن کشورها ایجاد کند. به بیانی دیگر نرخهای پایین و معمول برای شاخصهای تورم و بیکاری نشاندهنده مقاومت و تابآوری اقتصاد میباشد. از این روی در این پژوهش برای ساختن شاخص اقتصاد مقاومتی، متغیرهای نرخ بیکاری35 (une) و نرخ تورم36 (acp) مورد استفاده قرار میگیرد. همچنین دادههای این شاخصها به ترتیب برگرفته از بانک جهانی و صندوق بین المللی پول37 میباشد. در مطالعه برگولیو و همکاران38 (۲۰۰۸) نیز جمع تورم و بیکاری یا شاخص فلاکت برای اندازه تابآوری اقتصادی انتخاب شده است.
3 -2-1- اثرات رفاهی
اثرات رفاهی در یک کشور به توان مقاومت و بازیابی اقتصاد در مواجهه با شوکها بستگی دارد. اقتصادی مقاومتی است که پس از وارد شدن شوک، در خودش بهبود ایجاد کرده و یا اساساً شوکها را جذب کرده و هیچ اثری منفی نپذیرد. موضوع توانایی اقتصاد در حداقل کردن کاهش رفاه و کاهش تولید و مصرف به عنوان تابآوری اقتصادی در برابر شوکها در مطالعه هالِگات39 (2014) مورد بررسی قرار گرفته است. توانایی اقتصاد در محدود کردن میزان از دست دادن رفاه در بحرانها کاملاً نشانگر میزان مقاومت اقتصاد میباشد، اثرات رفاهی در پژوهش ما با استفاده از شاخص تعدیلکننده تولید ناخالص داخلی40 (def) محاسبه میشود، که دادههای آن از بانک جهانی استخراج میگردد.
3-1-3- تمرکز و تنوع صادراتی
شاخص تمرکز و تنوع صادراتی با استفاده از دادههای تجاری محاسبه میشود. در این دادهها، اندازهگیری تمرکز و تنوع صادرات و واردات بر اساس گروه محصولات ارائه میشود. شاخص تمرکز محصول41 نشان میدهد که درجه صادرات و واردات اقتصادی بر روی تعداد کمی از محصولات متمرکز است تا اینکه در میان چندین محصول توزیع شود. همچنین، شاخص تنوع42 نشان میدهد که تا چه میزان ساختار صادرات یا واردات اقتصادی، متفاوت از الگوی جهانی است(آنکتاد، 2018). در این دادهها تعداد محصولات صادراتی یا وارداتی در سطح سه رقمی ویرایش سوم طبقهبندی استاندارد تجاری بین المللی43 مورد ارزیابی قرار میگیرد. دادههای مورد استفاده این شاخصها در پژوهش ما برگرفته از کنفرانس سازمان ملل برای تجارت و توسعه(آنکتاد)44 میباشد.
شاخص تمرکز :(exc) شاخص تمرکز همچنین با نام شاخص هرفیندال-هیرشمن45 ، اندازه درجه تمرکز محصول است. برای بدست آوردن مقادیر بین 0 و 1 ، از HHI نرمال شده زیر استفاده میشود:
که در آن : Hj = شاخص کشور
xij = مقدار صادرات برای کشور j و محصول i
و n = تعداد محصولات (SITC ویرایش سوم در سطح گروه 3 رقمی).
مقدار شاخص نزدیک به 1 نشان میدهد که صادرات یا واردات کشور در چند محصول بسیار متمرکز است. در مقابل، مقادیر نزدیک به 0 نشان میدهد که صادرات یا واردات در میان یک سری از محصولات همگنتر توزیع میشوند.
شاخص تنوع :(exd) شاخص تنوع با اندازهگیری انحراف مطلق ساختار تجارت یک کشور از ساختار جهانی محاسبه میشود:
که در آن : hij = سهم محصول i در کل صادرات یا واردات کشور j
hi = سهم محصول i در کل صادرات یا واردات جهانی.
شاخص تنوع مقادیر بین 0 و 1 را میگیرد. مقدار نزدیک به 1 نشاندهنده واگرایی بیشتر از الگوی جهانی است. این شاخص، اصلاح شدة اندازهگیری شباهت در تجارت فینگر-کراینین(1979)46 میباشد.
2-3- اندازهگیری اقتصاد مقاومتی ایران
برای اندازهگیری اقتصاد مقاومتی ایران پس از بررسی مبانی نظری اقتصاد مقاومتی، شناسایی و انتخاب مناسبترین متغیرها را انجام دادیم یعنی شاخص ثبات اقتصادی با متغیرهای نرخ بیکاری(une) و نرخ تورم(acp)، شاخص اثرات رفاهی با متغیر تعدیل کننده تولید ناخالص داخلی(def) و نیز شاخصهای تمرکز صادراتی(exc) و تنوع صادراتی(exd) که روی هم رفته کاملاً دو بعد آسیبپذیری و تابآوری اقتصادی را در مفهوم اقتصاد مقاومتی پوشش میدهند. درادامه ساخت شاخص اقتصاد مقاومتی، دادههای مربوط به کشور ایران را برای متغیرهای معرفی شده طی سالهای 1995 تا 2016 در میان دادههای 218 کشور جهان با روش Min-Max استانداردسازی میکنیم که بر اساس آن برای متغیرها در هر سال عددی بین 0 و 1 بدست میآوریم، باتوجه به این که در تمامی شاخصهای بکاربرده شده مقدار کمتر متغیرها اثر مثبت بر اندازه شاخص اقتصاد مقاومتی دارند فرمول استانداردسازی به شکل زیر میباشد:
که در آن
Vj = مقدار استاندارد شده متغیر برای کشور j
Xj = مقدار متغیر برای کشور j
xi = مقدار متغیر در میان کل کشورها.
سپس، گام پایانی برای رسیدن به شاخص ترکیبی اقتصاد مقاومتی47 ، تجمیع مقادیر استاندارد شده این متغیرها در یک دوره یکساله میباشد که در این تحقیق با استفاده از میانگین حسابی48 محاسبه میشود.
بدینسان مقادیر بدست آمده برای شاخص اقتصاد مقاومتی عددی در بازه صفر و یک میباشد که عدد صفر نمایانگر کمترین اندازه اقتصاد مقاومتی و عدد یک نمود بیشترین اندازه آن میباشد.
جدول (1)- اندازه اقتصاد مقاومتی طی سالهای اخیر در کشور ایران
2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | سال |
5318/0 | 5192/0 | 3789/0 | 3164/0 | 3740/0 | 3413/0 | 4240/0 | اقتصاد مقاومتی |
ارزیابی نتایج این شاخص نشان میدهد که اندازه اقتصاد مقاومتی ایران در سال 2015 با ایجاد توافق برجام افزایش یافته است، همچنین با به اجرا درآمدن آن توافق در سال 2016 باز هم شاهد هستیم که اندازه این شاخص برای ایران روند افزایش را نشان داده است. از سوی دیگر، پایینترین اندازه شاخص اقتصاد مقاومتی ایران مربوط به سال 2013 میباشد که از عوامل اصلی آن میتوان به آغاز تحریمهای گسترده نفتی و بانکی علیه ایران در میانه سال 2012 اشاره داشت. افزون بر آن، ارزیابی و دادهکاوی شاخص اقتصاد مقاومتی ایران نشاندهنده این است که اقتصاد ایران دارای درجه مقاومت پایینی میباشد ، و نیز در برابر شوکهای اقتصادی مقاوم نبوده است. در مقابل، این شاخص بیان میدارد که توافق برجام عملکرد و تأثیری مثبت بر اندازه اقتصاد مقاومتی ایران داشته است.
لازم به یادآوری میباشد که برای ترکیب متغیرها می توان از روشهای تجزیه و تحلیل چند متغیره49 و یا دیگر روشهای ترکیب داده نیز استفاده کرد؛ اگرچه، کمابیش از تمامی آنها نتایج مشابهی بدست خواهد آمد. با این همه، ترکیب متغیرهای این تحقیق با روش تحلیل مؤلفههای اصلی50 نیز محاسبه گردیده است. این تحلیل برای متغیرهای شاخص، با استفاده از محاسبه همبستگیهای معمولی51 پنج مؤلفه و بُردار اصلی جدید تعریف ميکند که با بکارگیری آنها تجمیع متغیرها را بدست میدهد.
تحلیل مؤلفههای اصلی، ساختار واریانس مجموعهای از متغیرهای مشاهده شده را با استفاده از ترکیب خطی متغیرها مدل ميکند. این ترکیبات خطی یا اجزاء میتواند در تجزیه و تحلیلهای بعدی مورد استفاده قرار گیرد و ضرایب ترکیب یا بارگذاریها ممکن است در تفسیر مؤلفهها مورد استفاده قرار گیرد. در حالی که ما عموماً به مولفههای بسیاری مانند متغیرها برای شبیهسازی ساختار واریانس اصلی نیاز داریم، معمولاً در محاسبه بجای بیشترین متغیر اصلی از تعداد کمی از مولفهها استفاده میکنیم. اجزای اصلی مجموعهای از متغیرها، با محاسبه تجزیه مقادیر ویژه از ماتریس واریانس مشاهدات بدست میآید. اولین مولفه اصلی، حداکثر واریانس در ترکیب خطی واحد طولی متغیرهای اصلی است. دومین مولفه اصلی، حداکثر مقدار واریانس باقی مانده را توضیح میدهد. اجزای اصلی بعدی، حداکثر کردن واریانس است در میان ترکیب خطی واحد طولی که به اجزای قبلی متعامد هستند(جانسون و ویچرن52، 1992).
کاربرد دیگر تحلیل مؤلفههای اصلی برای اندازهگیری تابآوری اقتصادی، جمع کردن گروهی از شاخصهای فردی برای تشکیل یک شاخص ترکیبی است که تا آنجا که ممکن است بیشترین اطلاعات مشترک را از شاخصهای فردی بگیرد، توجه داشته باشید که شاخصهای فردی باید یک واحد اندازهگیری داشته باشند. پس در ترکیب چند متغیر و ایجاد شاخص ترکیبی میتوان بوسیله تحلیل مؤلفههای اصلی میزان اثرگذاری مربوط به متغیرها را بدست آورد که به این روش، PCA وزنهای مختلف به متغیرها میدهد و میتوان از آن در ترکیب متغیرها برای یک شاخص مرکب استفاده شود.
در نمودار 1. اندازههای برآورد اقتصاد مقاومتی ایران با استفاده از ساخت شاخص ترکیبی در این تحقیق نشان داده شده است. هر دو روش ترکیب متغیرها، تقریباً روند مشابهی را در اندازههای اقتصاد مقاومتی ایران طی سالهای 1995 تا 2016 نشان میدهند.
نمودار (1)- اندازه اقتصاد مقاومتی ایران (روش میانگین و تحلیل عاملی)
3 -3- معرفی مدل اقتصاد مقاومتی
برای بررسی عوامل مؤثر بر اقتصاد مقاومتی ایران، مدلسازی بصورت زیر انجام شده است.
که در این معادله ER اقتصاد مقاومتی، EC پیچیدگی اقتصادی، EF آزادی اقتصادی، GE کارایی دولت، TR بازبودن اقتصاد، CF تشکیل سرمایه، JCPOA برجام53 و u جزء اخلال میباشند؛ در ادامه به معرفی و شناسایی این متغیرها میپردازیم.
1-3-3- پیچیدگی اقتصادی54:
شاخصِ پیچیدگیِ اقتصادی یک سنجش کلی از ویژگیهای تولید سیستمهای اقتصادی بزرگ (سطح کشور) به عنوان یکی از اندازهگیریهای مورد استفاده در اقتصادهای پیچیده میباشد. هدف این شاخص، توضیح یک سیستم اقتصادی به عنوان یک کل به جای مجموع بخشهای آن است. در تعریف ریاضی، مؤلفههای ویژه ماتریس ارتباط کشورها با هم است که نشاندهنده ماتریس متصل کردن کشورها به محصولات صادراتی آنهاست. از آنجایکه این شاخص اطلاعاتی از تنوع کشورها55 و همه جایی محصولات56 (حضور در همه جا در یک وقت) را در نظر میگیرد حاوی هر دو اطلاعات تنوع محصولات صادراتی کشورها و پیشرفته بودن57 (سطح بالا و پیچیده) آن میباشد. یعنی این شاخص برای یک کشور نشاندهنده اقتصاد متنوع و فراگیری جهانی است. کشورهای دارای ECI کم، فقط چند محصول صادر میکنند که از نظر فراگیر بودن نسبتاً بالا هستند یعنی این کشورها دارای تنوع اندک هستند و صادراتشان بسیار پیشرفته نیست. مفهوم ECI نه تنها بعنوان سنجش توصیفی پیشنهاد شده است بلکه همچنین ابزار پیشبینی کننده دقیقتری از رشد اقتصادی نیز میباشد(هاسمن و هیدلگو، 2009)58.
دادههای استفاده شده تحقیق برای این شاخص برگرفته از اطلس پیچیدگی اقتصادی59 مرکز توسعه بین المللی در دانشگاه هاروارد60 میباشد.
آزادی اقتصادی حق بنیادی هر انسان برای کنترل کار و دارایی خود است. در یک جامعه اقتصادی آزاد، افراد آزادانه به کار، تولید، مصرف و سرمایهگذاری میپردازند به هر نحوی که خودشان مایلاند. در جوامع آزاد اقتصادی، دولتها به کار، سرمایه و کالاها اجازه میدهند آزادانه حرکت کنند و از اجبار و یا محدودیت آزادی فراتر از حد لازم خودداری میکنند تا به حفظ و نگهداری آزادی خود ادامه دهند. آزادی اقتصادی به عنوان یک توانایی مطلوب برای یک جامعه محسوب میشود زیرا آزادی اقتصادی موجب شکوفایی بیشتر اجتماعی و اقتصادی میشود. رویکرد کلاسیک آزادی اقتصادی بر بازار آزاد، تجارت آزاد و مالکیت خصوصی تحت سرمایهگذاری آزاد میباشد. رویکردهای دیگر آزادی اقتصادی، با مطالعه رفاه اقتصادی انتخاب فردی گسترش مییابد، یعنی آزادی اقتصادی بیشتر و گزینههای بزرگتر از مجموعه انتخابهای ممکن(باوتا62، 2004). دیدگاه شاخص آزادی اقتصادی این است که حمایت نهادهای اساسی از آزادی افراد برای پیگیری منافع اقتصادی، منجر به رفاه بیشتر برای جامعه بزرگتر خواهد شد. افراد فاقد آزادی و فرصت اقتصادی، محکوم به فقر و محرومیت هستند.
شاخص آزادی اقتصادی برگرفته از بنیاد هرتیج63، دادههای ورودی جهت استفاده در این تحقیق است.
3-3-3- حکمرانی خوب64:
مفهوم حکمرانی خوب به عنوان یک مدل برای مقایسه نهادها و ساختارهای سیاسی و اقتصادی قابل بررسی میباشد. در واقع حکمرانی خوب، مسئولیت دولتها برای پاسخگویی به نیازهای کشور و جامعه است. بانک جهانی ماهیت حکمرانی خوب را در اصلاحات اقتصادی و کنترل منابع اجتماعی میداند. همچنین تأکید میکند نوع نظام سیاسی، فرآیند مدیریت منابع برای توسعه و نیز ظرفیت دولتها برای تدوین سیاستها و اجرای آنها به طور موثر بر حکمرانی کشور اثر میگذارد.
دادههای متغیر اثربخشی دولت65 نمایانگر حکمرانی خوب در این تحقیق میباشد، که از پایگاه داده بانک جهانی استخراج و استفاده میشود. متغیر اثربخشی دولت، برداشتی از ادراکات کیفیت خدمات عمومی، کیفیت خدمات مدنی و میزان استقلال آن از فشارهای سیاسی، کیفیت طرحبندی و اجرای سیاست، اعتبار و تعهد دولت به چنین سیاستهایی میباشد.
4-3-3- باز بودن اقتصادی66:
نسبت کل تجارت به تولید ناخالص داخلی در یک کشور، اندازه و تعریف شاخص باز بودن اقتصادی آن کشور میباشد.
در حال حاضر از این اندازهگیری برای تحلیل تأثیر و پیامدهای تجارت در وضعیت اجتماعی و اقتصادی یک کشور استفاده میشود. پیامدهای تجارت بین المللی دارای اثرات مثبت و منفی در اقتصاد میباشد. رشد اقتصادی بیشتر، به حرکت در بازار جهانی و تجارت آزاد وابسته است. از سوی دیگر، حجم بالای تجارت در زمان ورود شوکهای جهانی بر اقتصاد باعث افزایش آسیبپذیری اقتصادی کشورها میشود. از همین روی، تجزیه و تحلیل درجه باز بودن اقتصادی برای درک روند رشد و توسعه اقتصادی کشورها مهم میباشد.
متغیر درصد تجارت از تولید ناخالص داخلی67 ارائه شده توسط بانک جهانی، دادههای بکار رفته برای این شاخص میباشد.
5-3-3- تشکیل سرمایه:
متغیر تشکیل سرمایه ثابت ناخالص68 میتواند به عنوان شاخصی برای سرمایهگذاریهای داخلی و خارجی بصورت خصوصی و دولتی در اقتصاد باشد. این سرمایهگذاریها به ریسکهای اعتباری – تجاری و محیط اقتصادی کشورها بستگی دارد. بنابراین میتوان هم سنجی از فرار سرمایه69 را با موضوع تشکیل سرمایه صورت داد. دادههای ورودی این متغیر از بانک جهانی دریافت و بکار برده شده است.
4-3- برآورد مدل اقتصادمقاومتی ایران
برای این منظور؛ قبل از تخمین مدل لازم است بررسی سریهای پایا و وجود رابطه بلندمدت بین متغیرها انجام شود. براین اساس آزمون دیکی فولر انجام شد و مشخص گردید متغیرها در سطح مانا نمیباشند و لذا تصمیم بر آزمون همجمعی با استفاده از روش انگل-گرانجر (EG) گرفته شد که نتیجه این آزمون دلالت بر وجود رابطه بلندمدت بین متغیرهای دیگر این تحقیق داشت.
Cointegration Test - Engle-Granger Specification: ER EC LOG(EF) LOG(GE) TR CF(-1) JCPOA CF(-1)*JCPOA C Cointegrating equation deterministics: C Null hypothesis: Series are not cointegrated | |||
Prob | t-Statistic |
| |
0173/0 | 231877/7- | Augmented Dickey-Fuller test statistic | |
جدول (2)- نتایج برآورد آزمون همانباشتگی انگل گرنجر
منبع: یافتههای تحقیق
در ادامه پس از معرفی متغیرهای وابسته و توضیحی مدل و وارد کردن دادهها با کمک نرم افزار اقتصادسنجی ایویوز، برآورد مدل اقتصاد مقاومتی انجام میشود که در مرحله اول وجود خودهمبستگی در مدل تشخیص داده شد، برای رفع آن و تشخیص فرآیند ARMA(p,q) از کنترل نمودارهای همبستگی استفاده میکنیم که بیانگر ترسیم ACF و PACF ها در مقابل وقفه هایشان است(گجراتی، 1393). بر این اساس؛ نوع مدل MA(1) میباشد که در نمودار آن هیچ یک از وقفه ها بصورت تکی از لحاظ آماری معنادار نبودند. پس از رفع خودهمبستگی، روش استفاده شده برای برآورد مدل حداقل مربعات تعمیم یافته (GLS) میباشد، که دلیل استفاده از آن بهترین تخمین بدون تورش کارا (BLUE) باتوجه به وجود خودهمبستگی در مدل میباشد که با آماره دوربین-واتسون مشخص گردید. در ادامه به ارائه نتایج مربوط به این برآورد میپردازیم که شامل ضرایب متغیرها و احتمال معنیدار بودن آنها و سایر آزمونها میباشد.
جدول (3)- نتایج برآورد مدل به روش حداقل مربعات تعمیم یافته
متغیر وابسته: اقتصاد مقاومتی(ER) | |||
متغیرهای مستقل | ضریب | آماره t | احتمال |
پیچیدگی اقتصادی (EC) | 0869/0 | 47/4 | 0008/0 |
لگاریتم آزادی اقتصادی Log (EF) | 2784/0 | 81/5 | 0001/0 |
لگاریتم کارایی دولت Log (GE) | 113/0 | 32/2 | 03/0 |
باز بودن اقتصاد (TR) | 0031/0- | 77/4- | 0005/0 |
تشکیل سرمایه CF(-1) | 002/0 | 19/6 | 0000/0 |
برجام JCPOA | 0776/0 | 49/3 | 0044/0 |
CF(-1)*JCPOA | 0023/0- | 22/1- | 2451/0 |
MA(1) | 00/1- | 05-e19/6- | 00/1 |
منبع: یافتههای تحقیق
در تحلیل آزمونهای فوق باید عنوان کرد که نزدیک بودن مقدار 0.94 ضریب تعیین با ضریب تعیین تعدیل شده 0.90 بیانگر بالا بودن قدرت توضیحی مدل اقتصاد مقاومتی ایران دارد. همچنین، احتمال آماره فیشر نشاندهنده اعتبار شیب و کل رگرسیون میباشد. و نیز، مقدار آماره دوربین-واتسون وجود خودهمبستگی مرتبه اول را رد کرده است.
سپس؛ آزمون بریوش-پگان-گادفری را برای بررسی عدم وجود ناهمسانی واریانس انجام میدهیم، که نتایج آن همسانی واریانس را در مدل نشان میدهد.
جدول (4)- نتایج آزمون همسانی واریانس
نوع آزمون | آماره آزمون | P-Value | نتیجه |
بروش- پاگان | 8560/0 | 9176/0 | همسانی واریانس |
منبع: یافتههای تحقیق
برآورد مدل اقتصاد مقاومتی ایران نشان داد که پیچیدگی اقتصادی، آزادی اقتصادی، حکمرانی خوب، تشکیل سرمایه و برجام از دیدگاه آماری دارای اثرات مثبت و معنیداری بر اقتصاد مقاومتی میباشند. همچنین بازبودن اقتصادی دارای اثر منفی و معنیداری بر اقتصاد مقاومتی داشته است، و نیز باتوجه به ضریب برآورد شده برای تشکیل سرمایه با وجود برجام و احتمال آن، این متغیر از دیدگاه آماری دارای اثر معنیداری بر اقتصاد مقاومتی نمیباشد.
نتیجهگیری
در این تحقیق با ساخت شاخص ترکیبی، اندازه اقتصاد مقاومتی ایران را طی سالهای 1995 تا 2016 بدست آوردیم، این مقادیر نشان داد که مقاومت اقتصاد ایران طی این سالها با نوساناتی همراه بوده است. همانطور که مشاهده شد در کل اندازه اقتصاد مقاومتی ایران بسیار پایین میباشد و تنها در سالهای 2015 و 2016 این اندازه به نیمه بالایی شاخص اقتصاد مقاومتی رسیده است یعنی اندازه 0.5 از حداکثر مقدار 1، از این موضوع نتیجهگیری میشود که اقتصاد ایران در برابر شوکهای داخلی و خارجی مقاومت پایینی دارد و به دیگر سخن آسیبپذیر میباشد. بحران انرژی و حباب قیمت نفت طی سال های 2003 تا 2009 باعث افزایش رشد اقتصادی ایران و شاخص اقتصاد مقاومتی ایران شد، البته در این میان تحریمهای بین المللی در سال 2006 علیه ایران اندازه این شاخص را کاهش داد و در سال 2007 این مقدار به 0.32 رسید، اگرچه با ادامه افزایش قیمت نفت این شاخص باز افزایش یافت و در سال 2010 اندازه آن به 0.42 رسید. در میانه سال 2012 دور جدیدی از تحریمهای همه جانبه نفتی و بانکی علیه کشور اعمال گردید که در پی این تحریمها، اندازه این شاخص در سال 2013 به پایینترین مقدار خود طی این سالها رسید و عدد 0.31 را برای اقتصاد مقاومتی ایران نشان داد. در ادامه با ایجاد توافق برجام در سال 2015 و اجرای آن توافق در سال 2016، روند افزایشی اندازه این شاخص را مشاهده میکنیم که به بالاترین مقدار خود میان این سالها دست مییابد و عدد 0.53 را برای سال 2016 نشان میدهد.
در ادامه تحقیق پس از برآورد مدل اقتصاد مقاومتی ایران و ارزیابی عوامل مؤثر بر آن دریافتیم که پیچیدگی اقتصادی، آزادی اقتصادی، حکمرانی خوب، و تشکیل سرمایه، همگی دارای اثرات موافق و مثبتی هستند که موجب بیشتر شدن اندازه اقتصاد مقاومتی ایران میشوند. و نیز دانستیم که باز بودن اقتصادی اثر مخالف و منفی را بر اقتصاد مقاومتی داشته است. از سوی دیگر، برنامه جامع اقدام مشترک (برجام) به عنوان یک رویداد و توافق بینالمللی، اثری مثبت و معنیداری بر اقتصاد مقاومتی ایران داشته است، اگرچه این توافق بر رابطه میان اقتصاد مقاومتی و عوامل اثرگذار بر آن تأثیر معنیداری نداشته است.
برای بیان اینکه پیچیدگی اقتصادی چگونه موجب افزایش اقتصاد مقاومتی میشود باید بدانیم که شاخص پیچیدگی اقتصادی، تعداد محصولات تولید شده توسط یک اقتصاد و بررسی احتمال اینکه همان محصول توسط دیگران ساخته شده باشد را اندازهگیری میکند. کشورهایی که کالاها یا خدماتی تولید میکنند که در جای دیگر ساخته نمیشوند، نمرات پیچیدگی بالاتری را نسبت به کشورهایی که محصولاتشان به طور گسترده تولید میشوند، دریافت میکنند. به عنوان مثال، آلمان و ژاپن نمرات بالايي دارند، زيرا آنها مجموعهاي گسترده از محصولاتي را توليد ميکنند که فقط چند کشور ميتوانند انجام دهند. همگی این موارد بوجود آورنده یک نوع مزیت و برتری در اقتصاد جهانی میشوند، یعنی پیچیدگی اقتصادی باعث می شود که تقاضا برای محصولات تولیدی کشور باتوجه به محدود بودن آنها و همچنین وجود تمایز کالا، همیشه در بازارهای جهانی بالا باشد؛ و این مفاهیم به درستی خود را در بحرانهای اقتصادی نشان میدهند. یعنی نوعی ماندگاری و پایدار بودن در درآمدهای صادراتی برای یک کشور دارای ویژگی پیچیدگی اقتصادی بوجود میآورد. تمامی این موارد باعث افزایش توان مقاومت اقتصاد کشورها در تمامی دوران حتی در بحرانها خواهند شد.
این تحقیق نشان داد که آزادی اقتصادی نیز با اقتصاد مقاومتی ایران رابطه مثبت و معنیداری دارد. از دلایلی که میتوان برای این تأثیرات و رابطه مثبت میان آنها بیان داشت این است که آزادی اقتصادی موجب از میان رفتن محدودیتها و فقر در کشورها میشود. یعنی آزادی اقتصادی با ایجاد فعالیت و فرصتهای بی شمار اقتصادی برای جوامع، پیشرفت و رفاه را به همراه دارد و باعث شکوفایی بیشتر اقتصاد میشود. این آزادی حق تمامی افراد برای کنترل کار و داراییهای خود میباشد. آزادی اقتصادی از راه افزایش فعالیتهای اقتصادی و تولیدی کشورها دلیلی برای پیشرفت اقتصادی از راه حضور و رقابت در بازار جهانی و نیز رشد و رونق اقتصادی خواهد شد. تمامی این موارد برای یک کشور به ویژه در زمان بحرانهای اقتصادی باعث کمک به ترمیم اقتصاد و بازگشت آن به حالت پایدار میشوند و این یعنی افزایش اقتصاد مقاومتی که به وجود رابطه مثبت بین آزادی اقتصادی و اقتصاد مقاومتی اشاره دارد.
حکمرانی خوب و کارایی دولت نیز دارای اثر مثبت و معنی داری بر اقتصاد مقاومتی بوده است. این بدان معناست که فرآیند مدیریت منابع کشور برای دستیابی به توسعه پایدار و نیز ظرفیت دولتها برای تدوین سیاستها و به اجرا درآورن شایسته آنها به طور موثری بر اقتصاد مقاومتی در کشورها اثر میگذارد. در حکمرانی خوب با پاسخگویی کامل به نیازهای کشور و افزایش کیفیت خدمات عمومی و مدنی و نیز پیگیری اصلاحات اقتصادی و کنترل منابع، زمینههای افزایش مقاومت اقتصادی فراهم میشود. اثربخشی دولت از پیشنیازهای مهم اقتصاد مقاومتی برای یک کشور میباشد. یعنی بکارگیری بهترین برنامهها و سیاستهای اقتصادی قبل از ورود شوک و یا در زمان ورود بحرانهای اقتصادی، باعث کاهش آسیبپذیری اقتصادی کشورها خواهد شد. و همچنین با ورود آسیب بر اقتصاد، راه را برای بازسازی و ترمیم آن هموار خواهد کرد.
نتایج برآورد مدل، اثر منفی و معنیدار بازبودن اقتصاد ایران را بر روی اقتصاد مقاومتی کشور آشکار ساخت. این رابطه منفی میان آنها بی گمان به سهم بالای نفت در صادرات ایران اشاره دارد که باعث افزایش آسیبپذیری اقتصاد ایران و کاهش مقاومت اقتصاد شده است. این موضوع را باید با افزایش گوناگونی زمینههای صادراتی بازسازی کرد. در آن هنگام است که حجم بالای تجارت ایران به رشد و توسعه اقتصادی کمک خواهد کرد. اگرچه بازبودن اقتصاد و سهم بالای تجارت جهانی در دیگر کشورها به افزایش مقاومت و رشد اقتصادی کمک کرده است؛ حال آنکه سهم عمده کالاهای صادراتی ایران نفت خام و مشتقات آن میباشد، و درآمدهای صادراتی ایران در این سالها تنها توسط تعداد کمی از بخشها بدست آورده شده است.
تشکیل سرمایه ناخالص ثابت در ایران موجب افزایش اقتصاد مقاومتی در دوره بعدی شده است و این اثر از لحاظ آماری معنیدار بوده است. نوسانات این شاخص اغلب نشاندهنده چیزی در مورد فعالیتهای تجاری آینده، اعتماد به کسب و کار و الگوی رشد اقتصادی است. اثرات تشکیل سرمایه در آینده آشکار خواهد شد. همانند نتایج این تحقیق که نشان میدهد اثرات مثبت تشکیل سرمایه در دوره بعدی نمود مییابد. تفاوت نرخهای سرمایهگذاریها در میان کشورها اغلب سطوح مختلف رشد و توسعه اقتصادی را نشان داده است. و نیز، نرخ سرمایهگذاری بیشتر در کشورها به بهبود تجهیزات و زیرساختهای مدرن و تکنولوژی منجر خواهد شد. تمامی این موارد افزایش اقتصاد مقاومتی را در پی دارد.
برجام نیز به عنوان یک متغیر تعدیل کننده70 دارای اثر مثبت و معنیداری بر اقتصاد مقاومتی ایران بوده است. این توافق با لغو و برداشته شدن تحریمهای هستهای علیه ایران تأثیر قابل توجهی بر اقتصاد ایران و بازارهای جهانی داشته است. اجرای این توافق، ورود فناوری و سرمایهگذاریهای شرکتهای نفتی جهان در ایران را ممکن ساخت، برجام غیر از بخش انرژی، در تجارت و دیگر سرمایهگذاریهای تجاری نیز تأثیر داشته است. ورود شرکتهای خودروسازی از جملهی آنها میباشد. همگی این موارد باعث افزایش اقتصاد مقاومتی شدهاند.
منابع
- ابلاغ سیاستهای کلی اقتصاد مقاومتی، http://www.leader.ir .
- اسدی، علی (۱۳۹۳)، "نظام اقتصاد اسلامی الگویی کامل برای اقتصاد مقاومتی"، فصلنامه سیاستهای راهبردی و کلان، دوره 2، شماره 5، ص 39-25.
- امیری طهرانی زاده، سیدمحمدرضا (۱۳۹۴)، "مبانی سیستمی اقتصاد مقاومتی"، جستارهای اقتصادی ایران، دوره 12، شماره 23، ص51-33.
- تاری، فتح اله و کاویانی، زهرا (1392)، "اقتصاد مقاومتی و مؤلفههای آن"، فصلنامه سیاست کلان، دوره 2، شماره 2، ص 47-27.
- دانش جعفری، داود و کریمی، سمانه (1393)، "نفت ، برنامه ششم توسعه و اقتصاد مقاومتی"، فصلنامه سیاستهای راهبردی و کلان، دوره 2، شماره 8، ص 35-1.
- دادرس مقدم، امیر، کریم، محمدحسین و رهنما، علی (1399)، "عوامل مؤثر بر تابآوری اقتصادی در مناطق آزاد تجاری ایران"، فصلنامه سیاستهای راهبردی و کلان، دوره 8، شماره 2، ص 289-264.
- سیف، اله مراد (1391)، "الگوي پيشنهادي اقتصاد مقاومتي جمهوري اسلامي ايران (مبتني بر ديدگاه مقام معظم رهبري)"، فصلنامه آفاق امنیت، دوره 5، شماره 16، ص22-5.
- شیخی، عبدالمجید (1393)، "رابطه اقتصاد مقاومتی با علم اقتصاد اسلامی"، فصلنامه علوم انسانی اسلامی صدرا، ویژه نامه اقتصاد مقاومتی، تهران.
- غیاثوند، ابوالفضل و عبدالشاه، فاطمه (1394)، "مفهوم و ارزیابی تابآوری اقتصادی ایران"، فصلنامه پژوهشنامه اقتصادی، دوره 15، شماره 59، ص 187-161.
- فرزین، محمدرضا، معمارنژاد، عباس و غلامی، الهام (1397)، "بررسی آثار عوامل مؤثر بر تابآوری اقتصادی در ایران و کشورهای منتخب: رویکردی بر روش دادههای تابلویی با ضرائب متغیر"، فصلنامه اقتصاد کاربردی، دوره 8، شماره 24، ص 22-14.
- گجراتی، دامودار (1393)، مبانی اقتصادسنجی، ترجمه: حمید ابریشمی، انتشارات دانشگاه تهران.
- نوراحمدی، محمدجواد (1393)، "اقتصاد مقاومتي ضرورتي اجتنابناپذير برای نظام جمهوری اسلامي ايران"، فصلنامه علوم انسانی اسلامی صدرا، ویژه نامه اقتصاد مقاومتی.
- Briguglio, L., Cordina, G., Farrugia, N. and Vella, S. (2008). "Economic Vulnerability and Resilience Concepts and Measurements" UNU-WIDER, Research Paper No. 2008/55.
- Bavetta S. (2004). Economic Freedom and its Measurement. The Encyclopedia of Public Choice. Springer, Boston, MA.
- Finger, J. M. and M. E. Kreinin (1979). "A measure of ‘export similarity’ and its possible uses" the Economic Journal, 89: 905-12.
- FM Global (2017), Resilience Index Annual Report, Pentland Analytics.
- Hallegatte, S. (2014). "Economic Resilience: Definition and Measurement" Policy Research Working Paper, World Bank.
- Hidalgo, C. A. and Hausmann, R. (2009). "The Building Blocks of Economic Complexity" Proceedings of the National Academy of Sciences, 106(26):10570-5.
- Hill, E. W., Wial, H. and Wolman, H. (2008). "Exploring Regional Economic Resilience" Working Paper, no. 2008-04.
- Hennebry, B. (2020). "The determinants of economic resilience in rural regions. An examination of the Portuguese case" Miscellanea Geographica, 24(1), 24-29.
- Johnson, Richard A., and Dean W. Wichern (1992). Applied Multivariate Statistical Analysis, Third Edition, Upper Saddle River, New Jersey: Prentice-Hall, Inc.
- Jolles, M., Meyermans, E. and Vasicek, B. (2023). "Determinants of macroeconomic resilience in the euro area: An empirical assessment of national policy levers" Quarterly Report on the Euro Area, 17(3), 27- 46.
- New Economics Foundation (2015). Financial System Resilience Index Building a strong financial system, Friends Provident Foundation.
- OECD (2008). Handbook on Constructing Composite Indicators: Methodology and User Guide – ISBN 978-92-64-04345-95.
- Rose, A. and Krausmann, E. (2013). "An economic framework for the development of a resilience index for business recovery" International Journal of Disaster Risk Reduction,5: 73-83.
- Svoboda, O. and Klementova, T. (2013). Empirical Model of the Regional Economic Resilience, Recent Advances in Energy, Environment and Financial Planning.
- The Atlas of Economic Complexity (2018). Center for International Development at Harvard University, https://atlas.cid.harvard.edu.
- The Heritage Foundation (2018). Economic Data and Statistics on World Economy and Economic Freedom, https://www.heritage.org/index/explore?view=by-region-country-year.
- The International Monetary Fund (IMF) (2018). World Economic database.
- United Nations Conference on Trade and Development (UNCTAD) (2018). World Economic Situation and Prospects, https://www.un.org.
- United Nations Conference on Trade and Development (UNCTAD) (2018). statistics, http://unctadstat.unctad.org.
- United States Agency for International Development (USAID) (2018). Measuring Resilience in USAID, https://www.usaid.gov.
- WGI (2018). Worldwide Governance Indicators, http://www.govindicators.org.
- World Bank Open Data (2018). World Bank group, https://data.worldbank.org
- World Economic Forum (2013). an Initiative of the Risk Response Network, Global Risks 2013, Eighth Edition.
- Wang, X. and Li, M. (2022). "Determinants of Regional Economic Resilience to Economic Crisis: Evidence from Chinese Economies" Sustainability, 14(2): 809.
- Zhiwei, D., Hongou, Z., Yuyao, Y., Lixia, J. and Qian, X. (2019). "Urban shrinkage and growth: Measurement and determinants of economic resilience in the Pearl River Delta" Journal of Geographical Sciences, 29(8): 1332-1345.
[1] - کارشناس ارشد اقتصاد، دانشگاه پیام نور، تهران، ایران.
[2] - دکترای اقتصاد، پژوهشگر مؤسسه مطالعات و پژوهشهای بازرگانی (نویسنده مسئول). ma.khalili2021@gmail.com
[3] - عضو گروه اقتصاد، دانشکده مدیریت، دانشگاه پیام نور، تهران، ایران.
[4] - Singapore paradox
[5] - با آنکه برای اقتصاد مقاومتی و تابآوری اقتصادی تفاوت هایی درنظر گرفته میشود، اما در این پژوهش این دو مفهوم معادل هم درنظر گرفته شده و بجای یکدیگر نیز از آنها استفاده میشود.
[6] - leader.ir پایگاه اطلاع رسانی
[7] - Oxford, Longman & Merriam Webster Dictionaries
[8] - Robustness
[9] - Redundancy
[10] - Resourcefulness
[11] - Recover
[12] - World Economic Forum
[13] - Briguglio, Lino.
[14] - United States Agency for International Development(USAID)
[15] - Hallegatte, Stephane.
[16] - Instantaneous Resilience
[17] - Dynamic Resilience
[18] - Adaptive
[19] - Evolutionary
[20] - Svoboda, Ondrej.
[21] - New Economics Foundation
[22] - Steady State
[23] - Hill, Edward W. et al.
[24] - Path-Dependence
[25] - Lock-In
[26] - Social Structures of Accumulation
[27] - Static & Dynamic
[28] - Rose, Adam. ;Krausmann, Elisabeth.
[29] - FM Global (2017), Resilience Index Annual Report, Pentland Analytics.
[30] - Jolles
[31] - Zhiwei
[32] - Hennebry
[33] - Wang & Li
[34] - Composite Indicator
[35] - Unemployment, total (% of total labor force) (modeled ILO estimate)
[36] - Inflation rate, average consumer prices ,Annual percent change
[37] - The International Monetary Fund (IMF)
[38] - Briguglio, et al., 2008
[39] - Hallegatte, Stephane.
[40] - Inflation, GDP deflator (annual %)
[41] - Product Concentration Index
[42] - Diversification Index
[43] - Standard International Trade Classification (SITC) Revision 3
[44] - United Nations Conference on Trade and Development, UNCTAD
[45] - Herfindahl-Hirschmann Index (Product HHI)
[46] - Finger, J. M. and M. E. Kreinin (1979)
[47] - Economic Resiliance Index
[48] - Arithmetic Mean (Average)
[49] - multivariate analysis
[50] - Principal components analysis (PCA)
[51] - Ordinary correlations
[52] - Johnson, Richard A., and Dean W. Wichern (1992)
[53] - برنامه جامع اقدام مشترک Joint Comprehensive Plan of Action (JCPOA) : پیمان میان ایران و E3/EU+3 (چین، فرانسه، آلمان، روسیه، انگلیس و آمریکا) میباشد که از راه ایجاد محدودیتهای فنی تضمین میکند برنامه هستهای ایران صلحآمیز خواهد بود، در ازای آن همه تحریمهای مرتبط با برنامه هستهای ایران لغو میشود. این سازش در تیر 1394 (جولای 2015) ایجاد شد و در دی 1394 (ژانویه 2016) به اجرا درآمد، در اردیبهشت 97 (می 2018) رئیس جمهوری آمریکا اعلام کرد که ایالاتمتحده رسماً از این توافق خارج میشود و دستور بازگشت تحریمهای شدیدتری را امضا کرد.
[54] - Economic Complexity
[55] - The Diversity of Countries
[56] - The Ubiquity of Products
[57] - Sophistication
[58] - Hidalgo & Hausmann, 2009
[59] - The Atlas of Economic Complexity
[60] - Center for International Development at Harvard University
[61] - Economic Freedom
[62] - Bavetta, Sebastiano.
[63] - The Heritage Foundation
[64] - Good Governance
[65] - Government Effectiveness
[66] - Economic Openness
[67] - Trade (% of GDP)
[68] - Gross fixed capital formation (annual % growth)
[69] - Capital Flight
[70] Moderation
